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6월 CPI 하락에 비트코인 2%↑, 연준 금리인하 기대 87%

By Athena Xu

7/11, 09:22 EDT
Bitcoin / U.S. dollar
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핵심 요약

  • 6월 CPI가 0.1% 하락하며 예상치를 상회했고, 근원 CPI도 예상을 밑돌아 시장 심리를 개선시켰다.
  • 비트코인은 보고서 발표 후 거의 2% 상승하여 $59,100에 도달했으며, 미국 주식 선물은 상승하고 10년 만기 국채 수익률은 4.20%로 하락했다.
  • 9월 연준 금리 인하 가능성은 87%로 증가했으며, 이는 약화된 노동 시장과 목표치를 밑도는 인플레이션 데이터에 기인한다.

인플레이션 완화, 비트코인 급등

목요일 아침에 발표된 최신 소비자물가지수(CPI) 보고서에 따르면 6월 인플레이션이 계속 후퇴했다. CPI는 0.1% 상승 예측과 5월의 0.0%와 비교해 -0.1%를 기록했다. 전년 대비 CPI는 3.0% 상승했으며, 이는 예상치 3.1%와 5월의 3.3%보다 낮았다. 식품과 에너지 비용을 제외한 근원 CPI는 6월에 0.1% 상승했으며, 이는 예상치 0.2%와 5월의 0.2%보다 낮았다. 전년 대비 근원 CPI는 3.3% 상승했으며, 이는 예상치 3.4%와 6월의 3.4%보다 약간 낮았다.

보고서 발표 후 비트코인은 $59,100로 급등하며 지난 24시간 동안 거의 2% 상승했다. 전통적인 시장도 긍정적으로 반응했으며, 미국 주식 지수 선물은 상승하고 10년 만기 국채 수익률은 9bp 하락하여 4.20%를 기록했다. 금 가격도 1% 상승하여 온스당 $2,404에 도달했다.

연준 금리 인하 기대감 상승

CPI 보고서 발표 전, 시장 참가자들은 미국 연방준비제도가 9월 중순 회의에서 기준 금리를 인하할 것이라는 낙관적인 전망을 가지고 있었다. CME FedWatch 도구는 이 가능성을 70% 이상으로 나타냈으며, 이는 한 달 전의 50% 미만에서 증가한 수치다. 연준 의장 제롬 파월은 최근 의회 증언에서 이 가능성을 확인하거나 부인하지 않았지만, 약화된 노동 시장과 경제의 다운사이드 리스크에 대한 연준의 집중을 인정했다. 제롬 파월은 인플레이션이 2% 목표로 돌아오고 있다는 지속적인 확인이 필요하다고 재차 강조했다.

최신 인플레이션 수치는 금리 인하에 대한 추측을 더욱 부채질했다. 9월 금리 인하 가능성은 87%로 상승했으며, 연준의 11월 회의까지 두 번 이상의 금리 인하 가능성은 거의 50%로 증가했다. 미국 달러 지수도 거의 1% 하락했으며, 이는 이 지표에 대한 중요한 움직임이다.

비트코인 최근 하락세

비트코인은 최근 몇 주 동안 상당한 압박을 받았으며, 1분기 말에 $73,500 이상의 사상 최고치를 기록했다. 2분기에는 유입이 둔화되고 미국 기반 현물 ETF로의 간헐적인 대규모 순유출이 발생했다. 또한, 정부 보유 자산의 매각과 6월 말과 7월 초에 Mt. Gox 토큰의 반환으로 인해 비트코인 가격은 $54,000 이하로 급락했으며, 이는 사상 최고치보다 거의 27% 낮은 수준이다.

비트코인 가격의 이 하락은 미국 주식과 같은 다른 위험 자산이 여름 내내 계속 상승한 것과 비교할 때 강세론자들에게 특히 좌절감을 주었다. S&P 500과 나스닥은 최근 7일 연속 상승을 완료하며 두 지수 모두 새로운 사상 최고치를 달성했다.

제롬 파월, 신중한 낙관론

  • 제롬 파월, 연준 의장 (미국 경제에 대해 신중한 낙관론):

    "중앙은행은 금리 인하를 진지하게 고려하기 전에 인플레이션이 2% 목표로 돌아오고 있다는 지속적인 확인을 원한다."