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코스트코 목표가 962달러로 상향…회원비 인상 기대

By Alex P. Chase

7/11, 06:06 EDT
Apple Inc.
Costco Wholesale Corporation
Spotify Technology S.A.
Tesla, Inc.
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핵심 요약

  • 뱅크오브아메리카는 코스트코의 연회비 인상으로 인해 추가 수익이 3억 7000만 ~ 3억 8000만 달러에 이를 것으로 예상하며, 목표 주가를 962달러로 상향 조정했다.
  • 제프리스는 스포티파이를 매수로 상향 조정하며 목표 주가를 385달러로 설정, 지속 가능한 15% 이상의 매출 성장과 구독료 인상 가능성에 대한 자신감을 강조했다.
  • 애플과 테슬라는 주목할 만한 상승세를 보이고 있으며, 애플은 연중 최저점 대비 40% 상승, 테슬라는 4월 최저점 대비 거의 90% 상승했다.

코스트코, 회원비 인상 발표

뱅크오브아메리카는 코스트코의 연회비 인상 발표 이후 목표 주가를 상향 조정했다. 애널리스트 로버트 오메스는 목표 주가를 88달러 올려 962달러로 설정하며, 코스트코 주식의 8.8% 상승 가능성을 제시했다. 올해 코스트코 주가는 이미 거의 34% 상승했다. 이번 연회비 인상은 2017년 이후 처음으로, 미국과 캐나다에서 연회비가 5달러 인상되어 65달러가 되며, 상위 등급 회원의 연회비는 10달러 인상되어 130달러가 된다.

로버트 오메스는 연회비 인상과 코스트코의 동일 매장 매출 강세를 회사의 2025 및 2026 회계연도 실적 가시성의 촉매제로 평가했다. 그는 연회비 인상이 향후 두 회계연도 동안 3억 7000만 ~ 3억 8000만 달러의 추가 연회비 수익을 창출할 것으로 추정했다. 그러나 코스트코는 연회비 인상이 주당 순이익에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있다. "소비자들이 높은 가격에 적응해가는 현재 환경에서 코스트코의 뛰어난 가치 제안과 가격 포지셔닝이 더욱 매력적으로 다가올 것으로 기대한다"고 로버트 오메스는 수요일 메모에서 말했다.

스포티파이, 매수 등급 상향

제프리스는 스포티파이를 보유에서 매수로 상향 조정하며 목표 주가를 385달러로 설정, 수요일 종가 대비 26.2%의 상승 여력을 암시했다. 애널리스트 제임스 히니는 스포티파이가 향후 3년 동안 지속 가능한 15% 이상의 매출 성장을 달성할 수 있다는 자신감을 표명했다. "우리는 스포티파이가 향후 3년 동안 지속 가능한 15% 이상의 매출 성장을 편안하게 달성할 수 있다는 자신감이 점점 커지고 있다"고 제임스 히니는 썼다. 제임스 히니는 또한 음악이 다년간의 재가격 조정을 앞두고 있으며, 현재 스포티파이 구독료가 월 12달러인 반면 비디오 스트리밍에 월 61달러를 지출하고 있다고 언급했다. 그는 최소한 격년으로 가격 인상 여지가 있다고 믿고 있다.

스포티파이 주가는 2024년에 62% 급등했으며, 지난해 138% 상승에 더해졌다. 이번 상향 조정은 스포티파이의 성장 잠재력과 시장 포지셔닝에 대한 제프리스의 긍정적인 전망을 반영한다.

애플·테슬라 주가 상승세

애플은 7일 연속 상승세를 기록하며 매일 사상 최고치를 경신했다. 이는 2012년 이후 가장 긴 연속 기록이다. 주가는 이 기간 동안 10% 상승했으며, 연중 최저점 대비 40% 이상 상승했다. 니드햄은 애플의 목표 주가를 220달러에서 260달러로 상향 조정하며 10% 이상의 상승 여력을 제시했다.

테슬라는 11일 연속 상승세를 이어가며 지난해 6월에 끝난 13일 연속 상승 이후 가장 긴 상승세를 기록했다. 주가는 이번 상승 기간 동안 45% 상승했으며, 4월 최저점 대비 거의 90% 상승했다. 올해 테슬라는 매그니피센트 세븐 중 가장 부진한 성과를 보였지만, 3분기에는 33% 상승하며 가장 큰 승자가 되었다.

전문가 의견: 코스트코·스포티파이

  • 로버트 오메스, 뱅크오브아메리카 (코스트코에 대해 낙관적):

    "소비자들이 높은 가격에 적응해가는 현재 환경에서 코스트코의 뛰어난 가치 제안과 가격 포지셔닝이 더욱 매력적으로 다가올 것으로 기대한다."

  • 제임스 히니, 제프리스 (스포티파이에 대해 낙관적):

    "우리는 스포티파이가 향후 3년 동안 지속 가능한 15% 이상의 매출 성장을 편안하게 달성할 수 있다는 자신감이 점점 커지고 있다. 우리의 자신감을 뒷받침하는 것은 음악이 다년간의 재가격 조정을 앞두고 있다는 견해이다. 현재 스포티파이 구독료가 월 12달러인 반면 비디오 스트리밍에 월 61달러를 지출하고 있어, 최소한 격년으로 가격 인상 여지가 있다고 믿고 있다."