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JP모건, 2분기 실적 발표 앞두고 주가 22% 상승

By Athena Xu

7/11, 13:51 EDT
JP Morgan Chase & Co.
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핵심 요약

  • JP모건 체이스는 2분기 실적 발표에서 주당 $4.18의 순이익과 4,216억 달러의 매출을 보고할 것으로 예상된다. 애널리스트들은 순이자 수익과 향후 가이던스를 주목하고 있다.
  • JP모건 체이스의 주가는 2024년에 22% 상승했다. CEO 제이미 다이먼은 인플레이션, 지정학적 리스크, 연방준비제도의 정책이 미래 전망에 영향을 미칠 수 있다고 경고했다.
  • 애널리스트들은 순이자 마진이 약간 감소하더라도 강력한 투자은행 활동과 순이자 수익 가이던스의 잠재적 상향 조정을 기대하고 있다.

JPMorgan, 2분기 실적 기대

2분기 실적 시즌은 금요일에 JP모건 체이스를 포함한 주요 은행들의 결과 발표로 시작된다. LSEG가 조사한 애널리스트들은 JP모건 체이스가 주당 $4.18의 순이익과 4,216억 달러의 매출을 보고할 것으로 예상하고 있다. 월스트리트는 순이자 수익과 향후 가이던스를 면밀히 모니터링하고 있다. 바클레이즈 애널리스트 제이슨 골드버그는 JP모건 체이스의 경쟁적 위치에 매력을 느끼며, 많은 소송 문제를 해결했다고 믿고 있다. 그는 또한 대출 성장과 자본 시장이 잠재적 어닝스 업사이드를 이끌 수 있다고 덧붙였다.

주가 상승과 CEO 경고

JP모건 체이스의 주가는 2024년에 22% 상승했다. CEO 제이미 다이먼은 4월에 끈질긴 인플레이션, 지정학적 갈등, 연방준비제도의 정책에 대해 경고하며 잠재적 위협에 대해 목소리를 높였다. 애널리스트들은 특히 높은 금리 환경에서의 순이자 수익에 대한 JP모건 체이스의 2024년 전망에 관심을 가지고 있다. 올해 초, JP모건 체이스는 9,100억 달러의 순이자 수익을 가이던스로 제시했으며, 뱅크 오브 아메리카의 에브라힘 푼왈라는 또 다른 상향 조정이 가능할 수 있다고 제안했다. 회사는 주가 목표를 $226로 설정했으며, 이는 수요일 종가 대비 약 9%의 업사이드를 나타낸다.

금융 지표와 분석가 전망

바클레이즈 애널리스트 제이슨 골드버그는 순이자 마진의 압축으로 인해 2분기 순이자 수익이 약간 감소할 것으로 예상하고 있다. 지난해 같은 기간에 JP모건 체이스는 2,190억 달러의 순이자 수익을 기록했다. 계절적으로 낮은 거래량에도 불구하고, 골드버그는 강력한 투자은행 활동과 순이자 수익이 긍정적인 모멘텀을 유지할 것으로 기대하고 있다. 앞으로 골드버그는 JP모건 체이스가 2024년에 순이자 수익의 안정화를 지향하며 지속적인 투자로 인한 비용 증가를 예상하고 있다. 웰스파고 애널리스트 마이크 메이오는 비자 실현 이익이 2분기 EPS 추정치에 업사이드를 제공할 것으로 예상하며, 이는 800억 달러의 세전 이익을 가져오고, 100억 달러의 기부금과 대출 손실 준비금 증가로 부분적으로 상쇄될 것이라고 보고 있다.

시장 지위와 미래 전망

JP모건 체이스는 소비자 은행, 상업 대출, 투자 은행, 자산 관리에서 시장 리더로 널리 인정받고 있는 고도로 다각화된 은행이다. 레드번 애틀랜틱의 존 헤거티는 JP모건 체이스가 미국에서 가장 높은 품질의 은행으로 간주된다고 말했다. 헤거티는 불확실한 거시경제 배경이 JP모건 체이스가 강력한 대차대조표를 활용하여 소규모 은행을 인수할 수 있는 잠재적 기회로 보고 있다. 애널리스트들은 또한 금융 시스템의 광범위한 우려를 감안하여 JP모건 체이스의 유동성과 부동산 손실을 주시하고 있다.

월가의 시각

  • 제이슨 골드버그, 바클레이즈 (JP모건 체이스에 대해 낙관적):

    "우리는 JP모건 체이스의 경쟁적 위치에 매력을 느끼며, 많은 소송 문제를 해결했다고 믿고 있습니다. 우리는 대출 성장과 자본 시장이 잠재적 어닝스 업사이드를 이끌 수 있는 가장 큰 원천이라고 봅니다."

  • 리처드 램스덴, 골드만삭스 (JP모건 체이스에 대해 중립적):

    "애널리스트들은 높은 금리 환경에서의 순이자 수익 궤적을 특히 주목하며, JP모건 체이스의 2024년 전망을 모니터링할 것입니다."

  • 에브라힘 푼왈라, 뱅크 오브 아메리카 (JP모건 체이스에 대해 낙관적):

    "올해 초, 회사는 9,100억 달러의 순이자 수익을 가이던스로 제시했지만, 또 다른 상향 조정이 가능할 수 있습니다... 회사는 주가 목표를 $226로 설정했으며, 이는 수요일 종가 대비 약 9%의 업사이드를 나타냅니다."

  • 마이크 메이오, 웰스파고 (JP모건 체이스에 대해 신중한 낙관론):

    "이는 자사주 매입, 대차대조표 성장, 증권 포트폴리오 정리 또는 기타 조치에 사용할 수 있는 초과 자본을 창출할 수 있습니다... 다음 몇 분기 동안 약 500억 달러의 자사주 매입을 예상합니다."

  • 존 헤거티, 레드번 애틀랜틱 (JP모건 체이스에 대해 낙관적):

    "JP모건 체이스는 미국에서 가장 높은 품질의 은행으로 간주됩니다. 그는 불확실한 거시경제 배경을 회사가 강력한 대차대조표를 활용하여 소규모 은행을 인수할 수 있는 잠재적 기회로 보고 있습니다."

경영진 발언

  • 제이미 다이먼:

    "끈질긴 인플레이션, 전쟁, 그리고 연방준비제도의 정책은 앞으로 잠재적 주요 위협이 될 수 있습니다."