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JB 헌트, 3분기 매출 8.8%↓…2025년 8% 성장 전망

By Alex P. Chase

7/11, 11:11 EDT
Delta Air Lines, Inc.
J.B. Hunt Transport Services, Inc.
Tesla, Inc.
The Communication Services Select Sector SPDR Fund
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핵심 요약

  • JB 헌트의 3분기 매출이 8.8% 감소하고 어닝스가 34% 하락하며 화물 섹터의 전반적인 경제적 압박을 반영했다.
  • 하락세에도 불구하고 JB 헌트는 S&P 500 대비 디스카운트된 가격에 거래되고 있다. 애널리스트들은 2025년까지 매출이 8% 증가할 가능성을 예측하고 있다.
  • JB 헌트 주식이 7월까지 $145-$165 범위 내에 머무를 것으로 예상되는 "스트랭글-스왑" 옵션 트레이드가 제안되었다.

JB Hunt, 3분기 실적 하락

북미 최대의 운송 물류 회사 중 하나인 JB 헌트 트랜스포트 서비스는 최근 재무 성과가 하락했다고 보고했다. 아칸소주 로웰에 본사를 둔 JB 헌트는 인터모달 운송, 제3자 물류(3PL), 전통적인 풀로드 트럭킹, 최종 마일 배송 등 다양한 서비스를 제공하고 있다. 경제 건강의 바로미터로 여겨지는 화물 및 배송 산업은 JB 헌트의 최신 분기 실적에 반영된 것처럼 압박의 징후를 보이고 있다.

가장 최근 보고된 분기에서 JB 헌트의 매출은 전년 대비 8.8% 감소했으며, 어닝스는 34% 하락했다. 이 하락은 섹터 내 다른 회사들에 대한 최근 논의에서 강조된 것처럼 전반적인 실물 경제의 약세와 일치한다. 애널리스트들은 JB 헌트의 2024년 어닝스가 인플레이션을 조정하기 전에도 전년보다 낮을 것으로 예측하고 있다. JB 헌트의 주가도 어닝스 미스와 그로 인한 하락으로 인해 영향을 받았다.

시장 평가 및 투자 전략

최근 하락세에도 불구하고 JB 헌트에는 긍정적인 면도 있다. JB 헌트는 현재 S&P 500 대비 약간의 디스카운트된 가격에 거래되고 있으며, 애널리스트들이 예측한 2025년 전체 어닝스와 연간 8% 매출 증가가 정확하다면 이 디스카운트는 더 커질 수 있다. 이는 투자자들에게 잠재적인 기회를 제공한다.

JB 헌트를 위한 "스트랭글-스왑"이라는 정교한 옵션 트레이드가 제안되었다. 이 전략은 더 긴 만기의 스트랭글을 구매하고 더 짧은 만기의 스트랭글을 판매하여 자금을 조달하는 것을 포함한다. 구체적으로, 이 트레이드는 11월 15일 $150 풋과 $165 콜을 구매하고, 7월 19일 $150 풋과 $165 콜을 판매하는 것이다. 이 트레이드는 주가가 7월 만기까지 $145에서 $165 범위 내에 머무를 경우 수익을 낼 것으로 예상되며, 높은 콜 스트라이크에서 최대 수익을 달성할 수 있다. 이 전략은 단기적인 기술적 및 펀더멘털 압박에도 불구하고 다소 낙관적인 것으로 설명된다.

넓은 시장 맥락과 전망

전반적인 시장 현황도 JB 헌트의 전망에 영향을 미친다. 현물 VIX는 미국 주식이 11월 이후 가장 긴 연승 행진을 기록할 것으로 보이면서 중간에 상승했다. S&P 500이 또 다른 신기록을 세울 것으로 보이는 가운데, 일부 투자자들은 벤치마크 지수가 9월까지 29% 하락할 경우 수익을 얻을 수 있는 헤지를 구매하고 있다. 이는 전반적인 긍정적인 시장 추세에도 불구하고 투자자들 사이에서 일정 수준의 신중함을 나타낸다.

관련 시장 활동에서는 테슬라의 3개월 콜 스큐가 2021년 이후 최고 수준에 도달했으며, 주가가 상승했다. 또한, 델타 항공의 한 투자자는 항공사의 예상 어닝스 보고서를 앞두고 1월 콜 스프레드를 구매하여 낙관적인 전망을 나타냈다. 커뮤니케이션 서비스 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(티커 XLC)의 8월 $84.50 풋의 높은 거래량도 발생했으며, 이는 메타 플랫폼, 알파벳, AT&T와 같은 주요 보유 종목을 포함한 기초 ETF가 3% 하락할 가능성을 시사한다.