Equities

GMM 뮤직, 텐센트 지분 매입 후 IPO 추진…가치 7억 달러

By Alex P. Chase

7/11, 04:47 EDT
article-main-img

핵심 요약

  • GMM 뮤직 Pcl, 텐센트의 10% 지분 인수 후 올해 말까지 IPO 계획, 회사 가치는 7억 달러로 평가.
  • GMM 뮤직의 1분기 매출은 2700만 달러로 11% 증가, GMM 그램미의 수익의 70% 차지.
  • 쓰촨 바이오킨 제약, 침체된 IPO 시장 속에서 홍콩 상장을 통해 5억 달러 조달 목표.

GMM 뮤직, IPO 추진

태국 최대 음악 회사이자 GMM 그램미 Pcl의 자회사인 GMM 뮤직 Pcl은 올해 말이나 2025년 초에 초기 공모(IPO)를 계획하고 있다. 이는 최근 텐센트 홀딩스 Ltd의 지분 투자 이후 이루어진 것이다. GMM 뮤직의 최고 마케팅 책임자 파마이 담롱차이탐은 인터뷰에서 GMM 뮤직이 시장 센티먼트에 따라 "가능한 한 빨리" IPO를 목표로 하고 있다고 밝혔다. 텐센트의 전략적 투자는 GMM 뮤직의 지분 10%를 인수하면서 회사의 가치를 약 7억 달러로 끌어올렸다. GMM 그램미는 지난해 GMM 뮤직의 지분 최대 30%를 매각하여 부채를 상환하고 사업 확장을 위한 자금을 조달할 계획이라고 발표했다.

파마이는 텐센트 투자의 중요성을 강조하며 이를 "매우 중요한 이정표"라고 불렀다. 블룸버그 데이터에 따르면 올해 태국에서의 초기 주식 판매는 약 4억 5700만 달러로 지난해 같은 기간보다 13% 감소했다. GMM 뮤직의 1분기 매출은 전년 대비 11% 증가한 9억 7800만 바트(2700만 달러)로, GMM 그램미의 총 수익의 약 70%를 차지했다. GMM 그램미의 다른 주요 사업으로는 홈쇼핑, 영화, 텔레비전이 있다. GMM 뮤직은 또한 텐센트와 YG 엔터테인먼트 등과의 파트너십을 통해 아시아 시장에서 음악 사업을 확장할 계획이다.

사천 바이오킨, 홍콩 상장 계획

관계자에 따르면 쓰촨 바이오킨 제약은 홍콩 상장을 통해 약 5억 달러를 조달할 계획이다. 이미 상하이에 상장된 쓰촨 바이오킨은 IPO 규모를 명시하지 않은 예비 전망서를 제출했다. 골드만삭스 그룹, JP모건 체이스 & Co., 그리고 중신증권 Co.가 주식 판매의 공동 스폰서로 참여하고 있다. 관계자에 따르면 IPO 규모는 논의가 진행 중이므로 변경될 수 있다. 쓰촨 바이오킨은 논평 요청에 응답하지 않았다.

청두에 본사를 둔 쓰촨 바이오킨은 중국과 미국에 연구개발 센터와 기타 시설을 보유하고 있다. 홍콩 시장은 최근 침체되어 있으며, 2023년에는 IPO가 20년 만에 최저 수준으로 떨어졌다. 활동이 증가하고 있지만, 최근 상장된 6개 기업 중 절반이 공모가 이하로 거래되면서 센티먼트는 여전히 신중하다. 쓰촨 바이오킨은 지난해 초 상하이에서 24.70 위안에 거래를 시작해 2주 만에 120% 이상 상승하여 54.60 위안에 도달했다. 목요일 오후에는 162.32 위안에 거래되었으며, 회사의 시장 가치는 650억 위안(90억 달러)에 달했다.

유럽 IPO 시장 변화

사모펀드 회사들이 유럽에서 초기 공모 후보들을 점점 더 많이 인수하면서 지역의 IPO 파이프라인에 영향을 미치고 있다. 최근 버스 및 기차 운영업체 플릭스 SE의 상장 계획이 투자 회사 EQT AB와 독일 물류 재벌 클라우스-미하엘 퀴네가 35% 지분을 인수하면서 보류되었다. 이와 유사하게 플래티넘 에쿼티는 노르딕 캐피탈의 독일 휠체어 제조업체 선라이즈 메디컬의 IPO 계획을 발표한 직후 인수 계약을 체결했다.

이러한 인수 제안은 IPO를 통해 자금을 조달하는 데 어려움을 겪고 있는 사기업들에게 한숨 돌릴 기회를 제공한다. 예를 들어, 페르미라가 지원하는 골든 구스 그룹 SpA는 지난달 밀라노 주식 판매를 보류했으며, CVC와 PAI가 지원하는 의류 소매업체 텐다믹은 올 여름 마드리드에서 상장 계획을 연기했다. 은행가들은 금융 스폰서에게 마지막 순간에 매각하는 것이 공공 및 사적 투자자 간의 격차를 강조한다고 지적하며, 포트폴리오 매니저들이 상대적으로 알려지지 않은 신주에 높은 가격을 지불하는 것을 꺼린다고 말했다.

"사모펀드는 배치해야 할 막대한 자금을 보유하고 있어 현재 IPO에서 달성할 수 있는 것보다 더 높은 가격을 지불할 의향이 종종 있다"고 리버룸 전략가 요아힘 클레멘트는 말했다. "따라서 새로운 자본을 찾고 있는 회사들은 종종 사모펀드나 경쟁자에게 자신을 매각하는 것을 선택한다." 그러나 클레멘트는 "IPO에 대한 분위기가 개선됨에 따라 상장을 선호하는 쪽으로 점점 더 기울어질 것"이라고 덧붙였다.

경영진 발언

  • 파마이 담롱차이탐, GMM 뮤직 최고 마케팅 책임자:

    "우리는 시장 센티먼트에 따라 가능한 한 빨리 목표로 하고 있습니다."
    "텐센트와의 전략적 투자는 실제로 매우 중요한 이정표입니다."