Equities

비벤디, 런던 상장 검토 소식에 주가 6.3% 급등

By Bill Bullington

7/11, 11:11 EDT
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핵심 요약

  • 비방디의 카날+가 런던 상장을 검토 중이며, 이에 따라 비방디 주가는 6.3% 상승하여 2022년 6월 이후 최고치를 기록했다.
  • 카날+는 Viaplay와 Viu에 투자하고 남아프리카 공화국의 MultiChoice Group Ltd. 인수를 제안하며 국제적으로 확장하고 있다.
  • 영국의 M&A 활동이 저평가와 정치적 안정성에 힘입어 급증하고 있으며, 칼스버그의 33억 파운드 규모의 브리트빅 인수 등 주목할 만한 거래가 이루어지고 있다.

Canal+, 런던 상장 검토

비방디 SE의 카날+가 런던 증권거래소 상장을 검토 중이다. 억만장자 뱅상 볼로레가 지배하는 프랑스 미디어 대기업 비방디는 BNP 파리바 SA를 포함한 자문사들과 함께 방송사의 스핀오프를 추진하고 있다. 상장은 올해 말쯤 이루어질 수 있지만, 논의가 진행 중이며 시기와 장소에 대한 최종 결정은 아직 내려지지 않았다. 암스테르담 등 다른 상장 장소도 고려되고 있다. BNP 파리바와 비방디의 대변인은 논평을 거부했으며, 카날+의 대변인은 즉각적인 답변을 하지 않았다.

비방디 주가는 블룸버그 뉴스 보도 이후 최대 6.3% 상승하여 2022년 6월 이후 최고치를 기록했다. 비방디는 자산의 가치를 극대화하기 위해 유료 TV, 광고, 음악, 출판 등 네 개의 상장 유닛으로 분할하는 계획을 검토 중이다. 이 제안은 카날+ 외에도 하바스와 비방디의 출판 부문을 독립 상장시키는 것을 포함한다. 비방디는 2021년 암스테르담에서 가장 가치 있는 사업인 유니버설 뮤직 그룹 NV를 상장했으며, 주가는 9% 상승하여 약 500억 유로(540억 달러)로 평가되었으며, 이는 비방디의 110억 유로 시장 가치보다 훨씬 높다.

Canal+, 글로벌 확장 가속화

카날+는 프랑스 TV 채널에서 엔터테인먼트 콘텐츠를 제작하는 스튜디오이자 Bein Sports, 넷플릭스, 디즈니+와 같은 제3자 채널 및 플랫폼의 배급사로 진화했다. 이 회사는 50개국 이상에서 2640만 명의 구독자를 보유하고 있다. 1분기 매출은 15억 유로로 4.3% 증가했으며, 이는 비방디 전체 매출의 약 36%를 차지한다. 런던은 카날+가 더 국제적으로 확장됨에 따라 더 매력적인 상장 장소로 여겨진다. 이 회사는 스웨덴의 Viaplay Group AB와 아시아 및 중동에 중점을 둔 홍콩 기반 스트리머 Viu에 투자하며 새로운 시장으로 확장하고 있다. 카날+는 또한 아프리카 대륙 최대 유료 TV 회사인 남아프리카 공화국의 MultiChoice Group Ltd. 인수를 제안했다.

런던에게 카날+와 같은 주요 상장은 최근 몇 년간의 IPO 가뭄 이후 절실히 필요한 승리가 될 것이다. 영국 금융감독청은 최근 더 많은 발행자를 유치하기 위해 새로운 상장 규정을 발표했다. 카날+의 런던 상장은 뉴욕으로 이전한 칩 디자이너 Arm Holdings Plc와 같은 주요 이름을 잃은 후 도시의 금융 허브로서의 지위를 높이는 데 도움이 될 수 있다.

영국 M&A 시장 활황

영국은 올해 하반기에 또 다른 인수합병(M&A) 물결을 맞이할 준비가 되어 있으며, 거래자들이 세계에서 가장 저평가된 주식 시장 중 하나에서 투자처를 찾고 있다. 블룸버그 뉴스가 6월에 실시한 14개의 유럽 차익거래 데스크, 트레이더 및 애널리스트들에 대한 비공식 설문 조사에 따르면, 영국 기업들은 가장 유력한 M&A 대상 중 60% 이상을 차지했다. 여기에는 음식 배달 플랫폼 딜리버루 Plc, 전자 소매업체 커리스 Plc, 엔지니어링 전문 회사 다울라이스 그룹 Plc와 같은 이름이 포함된다. 올해 영국 거래의 증가세는 저평가에 의해 주도되었으며, 영국 주식 시장은 현재 MSCI 월드 대비 42% 할인된 상태로 거래되고 있다. 거래량은 작년 대비 거의 두 배에 달하며, 새로운 노동당 정부의 정치적 안정성은 M&A 열풍을 더욱 지원할 가능성이 높다.

외국인 입찰자들은 지난 몇 달 동안 영국에서 활발히 활동해왔다. 칼스버그 AS는 이번 주에 소프트 드링크 생산업체 브리트빅 Plc를 33억 파운드(39억 유로)에 인수하기로 합의했다. 다른 회사들인 로열 메일 소유주 인터내셔널 디스트리뷰션 서비스 Plc, 사이버 보안 회사 다크트레이스 Plc, 포장 대기업 DS 스미스 Plc, 물류 사업 윈칸톤 Plc도 올해 인수되거나 제안을 수락했다. 필 인베스트먼트 매니지먼트 리미티드의 포트폴리오 매니저 크리스 포건은 7월 4일 노동당의 압승 이후 정치적 안정성이 높아지면서 외국 자본이 영국으로 다시 유입될 것으로 예상하고 있다. "M&A 섹터에도 낙관적인 분위기가 돌아왔다"고 포건은 말했다. "기업들은 이를 활용하려 하고 있으며, 거래는 매력적인 프리미엄으로 이루어지고 있다."