Macro

S&P500 1% 하락, 러셀2000 3.2% 급등

By Athena Xu

7/11, 14:50 EDT
S&P 500
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
Apple Inc.
Amazon.com, Inc.
D.R. Horton, Inc.
Alphabet Inc.
Lennar Corporation
Meta Platforms, Inc.
Microsoft Corporation
NVIDIA Corporation
PulteGroup, Inc.
Tesla, Inc.
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핵심 요약

  • S&P 500 지수는 "매그니피센트 7" 테크 주식에서 자금이 이탈하면서 1% 하락했으며, 이를 추적하는 블룸버그 지수는 4.1% 하락했다.
  • 전반적인 하락에도 불구하고 러셀 2000 지수는 3.2% 급등했으며, 시가총액 편향을 제거한 S&P 500 지수는 1.2% 상승했다.
  • 인플레이션 데이터가 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 시사하면서 수익이 없는 테크 주식은 3.3%, DR 호튼, 풀티그룹, 레나 코퍼레이션과 같은 주택 건설업체는 상승했다.

대형 기술주 급락

S&P 500 지수는 목요일 메가캡 테크 주식의 대규모 매도로 인해 11월 이후 가장 긴 연승 행진을 마감했다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 알파벳, 아마존, 메타 플랫폼, 테슬라가 거의 1년 만에 가장 큰 집단 하락을 기록했다. 이 회전은 새로운 인플레이션 데이터로 인해 연방준비제도가 9월에 금리를 인하할 것이라는 베팅이 촉발되면서 발생했다. S&P 500 지수는 1% 하락했지만, 400개의 구성 종목이 상승했으며, 시가총액 편향을 제거한 지수는 1.2% 상승하여 2020년 11월 이후 가장 좋은 성과를 보였다. 러셀 2000 지수는 차입 필요가 높은 소형 기업을 포함하며 3.2% 급등하여 2020년 3월 이후 S&P 500 지수 대비 최고의 성과를 기록했다. 매그니피센트 7을 추적하는 블룸버그 지수는 4.1% 하락하여 2023년 7월 이후 가장 큰 하락을 기록했다.

F/m 인베스트먼트의 CEO 알렉산더 모리스는 투자자들이 이 순간을 이용해 자산 배분을 재평가하고 있다고 언급했다. 그는 오늘의 시장 활동이 상위 7개 테크 주식 외의 다른 트레이드를 찾고 있음을 강조한다고 덧붙였다.

인플레이션 데이터와 금리 인하 기대

최신 소비자물가지수(CPI) 보고서는 2021년 이후 가장 느린 속도로 인플레이션이 둔화되었음을 보여주었다. 이 데이터는 연방준비제도가 곧 금리를 인하할 가능성을 강화했으며, 일부 시장 참가자들은 9월에 금리 인하를 기대하고 있다. 골드만삭스의 수익이 없는 테크 주식 지수는 일반적으로 부채 부담이 높아 이 소식에 3.3% 상승했다. DR 호튼, 풀티그룹, 레나 코퍼레이션과 같은 주택 건설업체는 S&P 500 지수에서 가장 큰 상승을 기록했으며, 유틸리티 부문도 2% 상승하여 4월 이후 최고의 하루를 보냈다.

JP모건 체이스의 마이클 페롤리는 끈적한 인플레이션이 풀리면서 9월 첫 금리 인하의 길을 열었고, 이후 분기별로 금리 인하가 이어질 것이라고 언급했다. 모건스탠리의 E*트레이드의 크리스 라킨은 목요일의 '연준 친화적 CPI'가 시장을 9월 금리 인하에 한 걸음 더 가깝게 만들었다고 말했다.

소형주 강세와 시장 영향

러셀 2000 지수는 소형 기업에 초점을 맞추며 3.5% 상승하여 2024년 최고의 하루를 기록했다. 이 변화는 테크 거대 기업 외의 전반적인 시장 랠리를 나타낸다. 리톨츠 웰스 매니지먼트의 캘리 콕스는 빅테크 트레이드가 자체적으로 전환되고 있지만, 나머지 시장이 마침내 개입하고 있다고 언급했다. S&P 500 지수는 오늘 하락했지만, 이는 장기 투자자에게 가장 좋은 종류의 매도라고 말했다.

찰스 슈왑의 케빈 고든은 금리 인하 전망이 '더 높은 금리 환경'에서 고군분투하는 기업들에게 도움이 된다고 강조했다. 인터랙티브 브로커스의 스티브 소스닉은 일부 가장 큰 이름들의 장기 매도가 주요 지수에 압력을 가할 수 있다고 덧붙였다. 이는 초기에는 대부분의 주식이 영향을 받지 않더라도 말이다.

시장 전문가 의견

  • F/m 인베스트먼트의 알렉산더 모리스 (시장에 대해 중립):

    "사람들은 이것을 자산 배분을 재평가할 좋은 시점으로 사용하고 있습니다. 오늘을 어떤 트렌드의 형성으로 보지 않겠지만, 시장이 상위 7개 테크 주식이나 빅테크에만 집중하는 것이 아닌 다른 트레이드를 찾고 있음을 강조하고 있습니다."