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베인캐피탈, 45억 달러에 엔베스트넷 인수 추진

By Alex P. Chase

7/11, 13:06 EDT
BlackRock, Inc.
Envestnet, Inc
State Street Corporation
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핵심 요약

  • 엔베스트넷이 베인캐피탈과 레버런스캐피탈파트너스에 45억 달러, 주당 63.15달러에 인수된다.
  • 블랙록, 피델리티, 프랭클린템플턴, 스테이트스트리트글로벌어드바이저스 등 주요 자산운용사들이 소수 지분을 보유하게 된다.
  • 이번 인수는 인구 변화에 따른 자산관리 기술에 대한 관심 증가를 반영한다. 엔베스트넷은 10만 명의 자문사를 통해 6조 달러 이상의 자산을 관리하고 있다.

Envestnet, 45억 달러에 인수

자산관리 산업을 위한 특화된 소프트웨어와 데이터 도구를 제공하는 엔베스트넷이 베인캐피탈과 레버런스캐피탈파트너스가 이끄는 컨소시엄에 인수되기로 합의했다. 이번 거래는 부채를 포함해 45억 달러 규모로 평가된다. 컨소시엄에는 블랙록, 피델리티 인베스트먼트, 프랭클린 템플턴, 스테이트스트리트글로벌어드바이저스와 같은 전통적인 자산운용사들이 포함되어 있으며, 인수 후 엔베스트넷의 소수 지분을 보유하게 된다.

인수 가격은 주당 63.15달러로, 이는 뉴욕증권거래소에서 엔베스트넷의 종가 61.70달러 대비 2.3%의 프리미엄을 나타낸다. 거래는 2024년 4분기에 마무리될 것으로 예상된다. 엔베스트넷의 도구는 10만 명 이상의 금융 자문사들이 6조 달러 이상의 자산을 관리하는 데 사용되고 있어 자산관리 기술 분야에서 중요한 역할을 하고 있다.

전략적 투자 및 미래 계획

이번 인수는 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF), 개별 관리 계좌와 함께 리서치 및 자산 배분 조언을 제공하는 엔베스트넷의 기술 플랫폼의 전략적 중요성을 강조한다. 스테이트스트리트는 이번 투자가 독립 자산 자문 및 고액 자산 시장에 대한 노출을 증가시키기 위한 것이라고 강조했다. 2018년부터 투자해온 블랙록은 엔베스트넷을 자산관리 사업의 중요한 유통 지점으로 보고 있다.

베인캐피탈의 파트너 마빈 라르비-예보아는 컨소시엄이 엔베스트넷의 차별화된 제품 제공에 추가 투자를 집중할 것이라고 밝혔다. 레버런스캐피탈의 대표 밀턴 벌린스키는 엔베스트넷의 규모와 경쟁 우위가 강력한 펀더멘털 바람을 타고 있는 산업에서 매력적이라고 덧붙였다.

베인캐피탈은 약 20억 달러의 부채로 인수를 자금조달할 계획이며, RBC, BMO, 바클레이스, 골드만삭스와 같은 대형 은행들이 일부 자금을 제공할 예정이다. 또한, 프랭클린 템플턴이 소유한 베네핏 스트리트 파트너스를 포함한 아레스, 블루 아울 등 사모 신용 대출 기관들이 주도하는 대출도 포함된다.

자산 관리 업계 동향

엔베스트넷의 인수는 자산관리 섹터에서 전략적 벤처와 인수 활동이 활발한 가운데 이루어졌다. 6월에 엔베스트넷은 인수 그룹의 네 자산운용사와 협력하여 부유한 투자자를 대상으로 맞춤형 전략과 컨설팅을 출시한다고 발표했다. 이는 전통적인 자산운용사들이 저축자의 수명 연장과 젊고 기술에 능숙한 고객에게로의 자산 이전에서 이익을 얻으려는 광범위한 추세와 일치한다.

지난달 미국 사모펀드 그룹 어드벤트 인터내셔널은 세계 최대 등록 투자 자문사 중 하나인 피셔 인베스트먼트에 최대 30억 달러 규모의 지분을 투자했다. 이 투자는 부의 증가와 밀레니얼 저축자에게로의 자산 이전이 자산관리 서비스에 대한 수요를 증가시킬 것이라는 기대에 의해 추진되었다. 블랙스톤, 헬먼 & 프리드먼, 아폴로 글로벌, 클레이튼, 듀빌리어 & 라이스와 같은 다른 사모펀드들도 등록 투자 자문사를 위한 대형 플랫폼을 인수했다.

PwC의 최근 연구에 따르면 2024년 1분기에 79건의 자산 및 자산관리 거래가 발표되었으며, 이는 2023년 초 이후 가장 높은 수치이다. 기술에 대한 투자와 수수료 감소 추세를 상쇄하기 위한 필요성이 자산운용사들의 거래 욕구를 자극하고 있다.

시장 전문가들의 긍정적 전망

  • 마빈 라르비-예보아, 베인캐피탈 (낙관적 엔베스트넷에 대해):

    "컨소시엄은 차별화된 제품 제공에 추가 투자를 집중할 것이다."

  • 밀턴 벌린스키, 레버런스캐피탈 (낙관적 엔베스트넷에 대해):

    "그룹은 엔베스트넷의 규모와 경쟁 우위에 매력을 느꼈다. 이는 강력한 펀더멘털 바람을 타고 있는 산업에서 큰 이점이다."