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HCM Tactical Growth Fund, 5년간 연평균 20% 수익률 달성

By Max Weldon

7/10, 12:57 EDT

Vance Howard의 HCM Tactical Growth Fund가 지난 5년간 연평균 20%의 수익률로 동종 펀드의 96%를 능가했다. 이 펀드는 Nasdaq 100 ETF를 활용해 일일 수익률을 증폭시키는 전략을 사용하며, 자산의 3분의 1을 레버리지 ETF에 투자하고 있다. 그러나 2022년에는 40% 가까이 하락하는 등 높은 변동성을 보였다.

Howard는 시장 진입과 퇴출 시점을 정량적으로 결정하는 방식을 채택해 팬데믹 동안 자산의 3분의 2를 현금으로 보유했다. 레버리지 ETF는 올해 84억 달러의 자금 유입을 기록했지만, 높은 리스크를 동반한다. 블룸버그 인텔리전스의 데이비드 코흔은 "레버리지 ETF는 큰 손실을 초래할 수 있다"고 경고했다. Howard는 "우리는 평균을 목표로 하지 않는다"며 전략에 대한 자신감을 나타냈다.