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무브 루브리컨츠, 비밀리에 미국 IPO 신청…250억 달러 목표

By Alex P. Chase

7/10, 11:14 EDT
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핵심 요약

  • 코산 SA의 자회사인 무브 루브리컨츠가 주요 은행인 뱅크오브아메리카와 JP모건과 협력하여 미국에서 비공개로 IPO를 신청했다.
  • 빌 애크먼이 이끄는 퍼싱 스퀘어 USA Ltd.는 뉴욕증권거래소에서 PSUS라는 심볼로 주당 50달러에 250억 달러를 조달할 계획이다.
  • 사모펀드 인수는 유럽 IPO에 영향을 미치고 있으며, EQT AB와 플래티넘 에쿼티와 같은 회사들이 상장을 계획하던 기업들을 인수하고 있다.

Moove, 미국 IPO 비밀 신청

브라질 대기업 코산 SA의 자회사인 무브 루브리컨츠 홀딩스가 미국에서 비공개로 초기 공모(IPO)를 신청했다. 무브 루브리컨츠는 미국 증권거래위원회에 초안 등록 서류를 제출했으며, 이는 코산이 브라질에서 규제 신고를 통해 공개한 내용이다. 제공될 주식 수와 가격 범위에 대한 구체적인 사항은 아직 결정되지 않았다.

무브 루브리컨츠는 뱅크오브아메리카, JP모건 체이스 & Co., 시티그룹 등 주요 금융 기관과 협력하여 IPO를 진행하고 있다고 블룸버그 뉴스가 지난달 보도했다. 코산은 무브 루브리컨츠의 약 70%를 보유하고 있으며, 나머지 30%는 바이아웃 펀드인 CVC 캐피탈 파트너스 Plc가 소유하고 있다. 무브 루브리컨츠는 다양한 산업에서 윤활유와 그리스를 생산, 판매 및 유통하는 전문 기업이다. 무브 루브리컨츠는 이전에 남미, 유럽, 미국에서 가장 큰 윤활유 및 기본 오일 생산 및 유통업체 중 하나라고 밝혔다.

브라질 억만장자 루벤스 오메토가 통제하는 코산은 쉘 Plc와의 합작 투자 및 남미 최대 독립 철도 운영업체 소유 등 다양한 사업에 참여하고 있다. 발표 이후 코산의 주가는 수요일 상파울루에서 1.6% 상승했다.

퍼싱 스퀘어, 대규모 IPO 추진

빌 애크먼이 이끄는 퍼싱 스퀘어 USA Ltd.는 미국 폐쇄형 펀드의 초기 공모(IPO)를 위한 로드쇼를 시작했으며, 이는 미국에서 가장 큰 펀드가 될 가능성이 있다. 이번 신청서에는 시티그룹, UBS, 뱅크오브아메리카, 제프리스 외에도 웰스파고, RBC, BTG 팍추얼, 바클레이즈, 도이치뱅크 등 추가 주간사들의 명단이 포함되었다.

퍼싱 스퀘어 USA는 이번 공모를 통해 약 250억 달러를 조달할 계획이며, 주로 기관 투자자들을 대상으로 하며 일부 리테일 관심도 있다. IPO 가격은 주당 50달러로 설정되었으며, 해당 기업은 뉴욕증권거래소에서 PSUS라는 심볼로 상장할 계획이다. 블룸버그 인텔리전스 애널리스트 데이비드 코네는 "일반적인 헤지펀드 수수료보다 낮은 비용과 소셜 미디어 인기를 바탕으로, 미국 상장 퍼싱 스퀘어 USA Ltd.는 미국에서 가장 큰 폐쇄형 펀드가 될 수 있으며 순자산 가치 대비 프리미엄으로 거래될 수 있다"고 언급했다.

사모펀드, 유럽 IPO에 영향

사모펀드 회사들이 초기 공모(IPO) 후보 기업들을 점점 더 많이 인수하면서, 많은 기업들이 상장 계획을 연기하는 시점에 유럽 IPO 파이프라인에 영향을 미치고 있다. 최근 버스 및 기차 운영업체 플릭스 SE의 IPO 계획은 투자 회사 EQT AB와 독일 물류 재벌 클라우스-미하엘 퀴네가 35% 지분을 인수한 후 보류되었다. 마찬가지로 플래티넘 에쿼티는 노르딕 캐피탈의 독일 휠체어 제조업체 선라이즈 메디컬을 IPO 계획 발표 직후 인수하기로 합의했다.

이러한 인수는 IPO를 통해 자본을 조달하는 데 어려움을 겪고 있는 민간 기업들에게 구명줄을 제공한다. 예를 들어, 페르미라가 지원하는 골든 구스 그룹 SpA는 지난달 밀라노 주식 판매를 취소했으며, CVC와 PAI가 지원하는 의류 소매업체 텐다믹은 마드리드 상장 계획을 연기했다. 은행가들은 재정 후원자들에게 마지막 순간에 판매되는 것은 공공 및 민간 투자자들 간의 상당한 밸류에이션 격차를 강조한다고 지적한다. 예를 들어, 플릭스는 예상 밸류에이션에 대한 의견 차이로 인해 상반기 상장 계획을 연기했다.

리베룸 전략가 요아힘 클레멘트는 "사모펀드는 막대한 유동 자금을 보유하고 있어 종종 IPO에서 달성할 수 있는 가격보다 높은 가격을 지불할 의향이 있다. 새로운 자본을 찾고 있는 기업들은 IPO보다는 사모펀드나 경쟁사에 자신을 매각하는 것을 선택하는 경우가 많다"고 말했다. 그는 "IPO에 대한 분위기가 개선됨에 따라 상장에 대한 관심이 점점 더 높아질 것"이라고 덧붙였다.

이러한 어려움에도 불구하고 유럽 IPO 시장은 올해 초 강력한 출발을 보였으며, 유럽 증권 거래소에서 140억 달러 이상을 조달하여 2021년 글로벌 IPO 붐 이후 최고의 상반기 성과를 기록했다. 그러나 정치적 리스크와 변동성 있는 주식 시장으로 인해 올해 남은 기간 동안 이 모멘텀을 유지할 수 있을지는 불확실하다.