비트코인, 연준 결정 앞두고 2.5% 하락...암호화폐 시장 불확실성 지속

핵심 요약

• 비트코인이 미국 인플레이션 데이터와 연준의 통화 정책 결정을 앞두고 트레이더들의 불안감으로 2.5% 하락하여 6만 8천 달러 수준을 기록했다.
• 이더리움, 도지코인 등 소형 암호화폐들도 손실을 보며 전반적인 시장 불확실성을 반영했다.
• 3월 정점 7만 3,798달러 이후 새로운 고점 돌파에 어려움을 겪고 있는 비트코인은 투기적 자산에 대한 도전적인 환경을 보여주고 있다.

비트코인의 연준 결정 전 불안감

비트코인은 화요일 주목할 만한 변동성을 보였는데, 이는 미국 인플레이션 데이터와 연방준비제도(연준)의 향후 통화 정책 결정을 앞두고 트레이더들의 불안감을 반영한 것이다. 가장 큰 디지털 자산인 비트코인은 싱가포르 오전 10시 42분 기준 6만 8천 달러 수준에서 안정화되기 전 1주일 저점까지 최대 2.5% 하락했다. 이더리움, 도지코인 등 다른 암호화폐들도 손실을 보며 이 같은 하락세를 보였다.
비트코인은 3월 정점 7만 3,798달러를 기록했지만, 이후 새로운 고점 돌파에 어려움을 겪고 있다. 이번 주 발표될 인플레이션 데이터와 연준의 전망은 금리가 상당 기간 높은 수준을 유지할 것이라는 우려를 강화할 것으로 예상되며, 이는 암호화폐 등 투기적 자산에 도전적인 환경을 조성할 것이다.
파라다임의 공동 창립자 Anand Gomes는 "암호화폐 시장에서는 좋은 소식이 없는 것이 나쁜 소식"이라며, "시장이 마약 중독자와 같아서 항상 상승 뉴스에 의지하고 있기 때문에 그런 뉴스가 없으면 하락하는 것이 가장 쉬운 방향"이라고 언급했다.

연준과 CPI로 인한 예상 변동성

트레이더들은 이번 주 수요일 있을 두 가지 거시경제 이벤트, 즉 아침 발표될 소비자물가지수(CPI) 보고서와 오후 연준의 금리 결정으로 인한 변동성 확대에 대비하고 있다. 씨티그룹 미국 주식 거래 전략 책임자 Stuart Kaiser에 따르면, 옵션 시장은 그날 S&P 500 지수가 1.25% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이는 2023년 3월 이후 연준 결정 전 가장 큰 예상 변동폭이다.
Kaiser는 지난 1년간 CPI와 연준 결정일에 시장이 평균 0.75%씩 움직였다고 설명했다. 이번에는 두 이벤트가 겹치면서 더 큰 변동성이 예상된다고 덧붙였다. 그는 지난 1년간 각 이벤트 이후 S&P 500이 평균 0.8% 움직였으며, 연준 결정일이 CPI일보다 옵션 매입자에게 더 수익성 있었다고 말했다.
시장은 연준이 금리를 동결할 것으로 전반적으로 예상하고 있지만, 인플레이션 지표와 파월 의장의 기자회견을 통해 올해 금리 인하 가능성에 대한 더 많은 정보를 얻을 수 있을 것으로 보인다. 노동 시장은 강세를 보이고 있으며, 5월 비농업 고용이 27만 2천 개 늘어나 예상 18만 5천 개를 크게 상회했다. 트레이더들은 15만 개 이상의 고용 증가에 편안하지만, 그 이하로 떨어질 경우 시장 초점이 인플레이션에서 고용으로 이동할 수 있다.

시장 반응과 레버리지 청산

비트코인과 이더리움은 금요일 4억 달러 규모의 레버리지 청산 이후 주말 동안 비교적 변동성이 낮았다. 프레스토 리서치의 애널리스트들은 CPI 발표, FOMC 회의, 옐런 연설 등 거시경제 요인으로 인해 이번 주 변동성이 다시 나타날 것으로 예상했다.
비농업 고용 지표가 예상을 크게 상회하면서 금요일 비트코인이 7만 1천 달러에서 6만 9천 달러로 떨어지면서 비트코인 선물 시장의 과도한 레버리지가 큰 타격을 입었다.
게임스톱(GME) 등 밈 주식의 하락세도 위험자산에 부담을 주었고, 도지코인, 시바이누 등 주요 밈 코인들도 최대 10%까지 하락했다. 금요일 이후 다양한 토큰의 선물 계약 미결제 약정은 990억 달러에서 600억 달러로 크게 줄어들어 트레이더들이 포지션을 크게 축소했음을 보여준다. 거래량도 지난 24시간 동안 10% 감소했다.
월요일 유럽 시간 초반 기준, 비트코인은 6만 9,400달러 수준, 이더리움은 3,660달러 부근에서 거래되고 있다. 솔라나(SOL), XRP 등 다른 암호화폐들도 소폭 하락했고, BNB체인의 BNB 토큰은 지난주 사상 최고치 710달러 돌파 이후 트레이더들의 이익 실현으로 5.5% 떨어졌다. 반면 카르다노(ADA)는 네트워크 및 토큰 펀더멘털에 영향을 줄 수 있는 기술적 이벤트 확인으로 소폭 상승했다.

월가 전망

• Anand Gomes, 파라다임 (암호화폐 시장에 비관적):

  "암호화폐 시장에서는 좋은 소식이 없는 것이 나쁜 소식이다. 시장이 마약 중독자와 같아서 항상 상승 뉴스에 의지하고 있기 때문에 그런 뉴스가 없으면 하락하는 것이 가장 쉬운 방향이다."