사모펀드 Bain Capital, 호주 자동차 부품사 Bapcor 12억 달러에 인수 제안

핵심 요약

• Bain Capital이 Bapcor Ltd.에 대한 12.1억 달러 규모의 비요청 인수 제안을 했으며, 주당 5.40호주달러로 평가했다.
• Bapcor 주가는 2021년 중반 이후 실적 하향 조정과 경영진 문제로 인해 48% 이상 하락했다.
• 이 제안은 비구속적이며 조건부로, 최종 거래 성사 여부가 불확실한 상황이다.

Bain Capital의 인수 제안

사모펀드 Bain Capital이 호주 자동차 부품 소매업체 Bapcor Ltd.에 대한 비요청 인수 제안을 했다. 이 제안은 Bapcor의 가치를 18.3억 호주달러(12.1억 달러)로 평가했다. Bapcor는 Autobarn 카 부품 매장과 Midas 정비 체인 등 다양한 브랜드를 보유한 기업이다. Bapcor는 지난 금요일 Bain Capital으로부터 주당 5.40호주달러의 현금 인수 제안을 받았다고 화요일 발표했으며, 이사회에서 검토할 것이라고 밝혔다.
Bapcor 주가는 2021년 중반 이후 재고 관리 어려움과 CEO 후보 Paul Dumbrell의 예기치 않은 사임 등으로 인한 일련의 실적 하향 조정으로 인해 48% 이상 하락했다. 이번 제안은 호주 금융 리뷰가 이번 주 Bain Capital의 Bapcor 인수 제안을 보도한 이후 발표된 것이다. Bapcor는 Bain Capital Private Equity, LP가 금요일 장 마감 후 스킴 오브 어레인지먼트 방식으로 회사 인수를 제안했다고 밝혔다.

시장 반응

Bapcor 주가는 최근 몇 년간 큰 변동성을 보였으며, 2021년 중반 정점 대비 48% 이상 하락했다. 이는 일련의 실적 하향 조정, 재고 관리 문제, 그리고 CEO 후보의 예기치 않은 사임 등에 기인한다. Bain Capital의 인수 제안은 Bapcor가 이러한 어려움을 겪고 있는 시점에 이루어졌으며, 시장의 반응이 주목되고 있다.
Bapcor는 "현재 Bain Capital이 제안한 지표가 구속력 있는 제안으로 이어질지, 또는 거래가 성사될지 여부는 보장되지 않는다"고 거래소 공시를 통해 밝혔다. 이는 잠재적 거래에 대한 불확실성을 강조하며, Bapcor 이사회와 주주들의 신중한 검토가 필요함을 시사한다.

재무 세부 사항

제안 조건에 따르면 Bapcor 주주들은 주당 5.40호주달러의 현금을 받게 된다. 이 평가에 따르면 Bapcor의 지분가치는 18.3억 호주달러(12.1억 달러)이다. 이 제안은 최근 Bapcor 주가 대비 프리미엄을 제공하므로, 회사의 최근 실적 부진을 고려할 때 주주들에게 매력적일 수 있다.
이번 평가에 사용된 환율은 1호주달러=0.6612달러이다. 이 환율 적용은 호주달러와 미국달러 기준 제안 가치를 이해하는 데 중요하다. Bain Capital의 제안은 비구속적이고 지표에 불과하므로, 최종 합의에 이르기 전 추가 협상과 실사가 필요할 것으로 보인다.