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헤지펀드, 연기금 비트코인 ETF 투자 확대

5/16, 14:09 EDT
Bitcoin / U.S. dollar
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핵심 요약

  • 밀레니엄 매니지먼트, 포인트72 자산운용 등 헤지펀드와 연금펀드, 은행들이 비트코인 ETF에 투자하면서 월스트리트의 관심이 커지고 있다.
  • BlackRock의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)가 420개 기관이 보유하며 선두를 달리고 있으며, 전체적으로 약 1,000개 기관이 비트코인 ETF 보유를 신고했다.
  • 투자 이유는 높은 시장 수요 속에서 소유권 테스트와 다각화 전략 등 다양하다.

비트코인 ETF에 대한 기관 투자 확대

암호화폐 투자 환경이 크게 변화하고 있다. 미국 증권거래위원회(SEC) 제출 자료에 따르면 소매 투자자뿐만 아니라 헤지펀드, 연금펀드, 은행 등 주요 기관 투자자들도 현물 비트코인 ETF에 상당한 자금을 배분하고 있다. 주목할 만한 투자자로는 약 20억 달러 규모의 비트코인 ETF 지분을 보유한 밀레니엄 매니지먼트, 스티븐 코언의 포인트72 자산운용, 엘리엇 인베스트먼트 매니지먼트, 시타델 어드바이저스 등이 있다. 위스콘신 투자청, 캐나다 BMO, 홍콩, 케이맨 제도, 푸에르토리코, 스위스 등 다양한 지역의 기관들도 참여했다. 이는 전통 금융 기관들의 디지털 자산 수용이 중요한 전환점에 도달했음을 보여주며, 2024년 1분기 말 기준 약 1,000개 기관이 ETF 지분을 보유하고 있다.

시장 변동성 속 비트코인의 안정성

GameStop, AMC 등 밈 주식이 160% 이상 급등한 시장 환경에서 비트코인은 0.1% 하락에 그치며 안정성을 보였다. 이는 2021년 밈 주식과 비트코인의 병행 랠리와 대조된다. 강한 미국 생산자물가 지표로 인한 현 경제 배경을 고려할 때, 비트코인은 레인지 장세를 보일 것으로 예상된다. 이는 밈 주식의 투기적 열기와 대조되며, 비트코인의 시장 인식 성숙과 금융 시장 내 역할 변화를 시사한다.

비트코인 시장 인식의 진화

미국 내 비트코인 ETF 도입은 비트코인의 시장 인식 변화에 크게 기여했다. 투기적 밈 주식과의 연관성에서 벗어나 신뢰할 수 있는 투자 자산으로 인정받게 된 것이다. 이는 소매와 기관 투자자를 아우르는 더 넓은 투자자 기반을 끌어들였다. BlackRock의 iShares Bitcoin Trust(IBIT), 피델리티의 Wise Origin Bitcoin Fund(FBTC), Grayscale의 Bitcoin Trust(GBTC) 등 비트코인 ETF의 성장은 호평받고 있으며, IBIT과 FBTC는 상당한 자금 유입을, GBTC는 약 84억 달러 규모의 시가총액을 기록했다. 이러한 투자자 기반 확대는 아직 많은 펀드와 플랫폼이 실사와 온보딩 과정에 있어 지속될 것으로 보인다. 시장 변동성 속 비트코인의 안정성과 투자자들의 신뢰도 제고로 비트코인에 대한 인식이 더욱 강화되고 있다.

월가 전망

  • Stephane Ouellette, FRNT Financial(비트코인 ETF에 중립):

    "13F 공시 내용은 비트코인 ETF 성장이 단순히 소매 투자자의 중개계좌 매수로만 설명되지 않는다는 것을 보여준다. 포트폴리오 매니저, 기관 투자자, 은행들이 최소한 소유권 테스트를 시작했음이 분명하다."

  • Matt Hougan, Bitwise 자산운용(비트코인 ETF에 중립):

    "전문가들이 고객을 대신해 투자하기 전에 먼저 개인적으로 소액 투자를 하는 경우를 종종 볼 수 있다. 투자자들을 노출시키기 전에 먼저 테스트해보고자 하는 것이다."

  • Noelle Acheson, Crypto Is Macro Now 뉴스레터 작가(비트코인 ETF에 중립):

    "새로운 자산에 대한 투자 배분은 단계적으로 이루어지는 경우가 많고, 많은 펀드와 플랫폼이 아직 실사와 온보딩 작업을 진행 중이기 때문에 이러한 추세가 계속될 것 같다. 또한 시장이 다시 상승세를 보이면 투자 관심도 다시 높아질 것이다."

경영진 코멘트

  • Ben Brocker, Legacy Wealth 투자 전략가:

    "우리도 수년간 비트코인에 대해 큰 회의적 태도를 가졌지만, 결국 몇 가지 사실을 발견했다... 우리는 비트코인이 이 디지털 시대에 더 나은 화폐 자산이라고 믿는다. 비트코인은 채권, 부동산, 주식 등 현금 흐름 자산과 잘못 비교되고 있다. 하지만 화폐 자산으로 봐야 한다고 생각한다."

  • Chad Koehn, United Capital Management CEO:

    "우리가 비트코인에 대해 낙관적인 이유는 Web3의 혁신적인 원장 기술에 있다... 저를 비웃는 경쟁사들에 대해서는 전혀 개의치 않는다. 그들은 디지털 원장 기술이 비즈니스 거래를 얼마나 빠르게 혁신하고 있고, 디지털 자산 클래스가 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지로 얼마나 중요한지 모르고 있다고 생각한다."