AMC 랠리에 자산운용사 수혜, 공매도 투자자 23억달러 손실

핵심 요약

• Marathon Asset Management는 AMC 채권을 달러당 60센트에 매입하여 현재 90센트 이상으로 상승한 수익을 거두며 AMC의 밈 주식 랠리에서 이익을 얻었다.
• 밈 주식 현상이 AMC와 GameStop을 넘어 Marathon Digital, SoundHound AI 등 다른 기업으로 확산되고 있다.
• 최근 랠리로 인해 공매도 투자자들이 5월 23억 달러 이상의 손실을 입으면서 소매 투자자들의 공동 노력의 힘을 보여주고 있다.

AMC의 밈 주식 현상 속 전략적 움직임

Marathon Asset Management는 AMC Entertainment Holdings의 최근 밈 주식 랠리를 활용해 상당한 할인으로 AMC 채권을 매입했다고 Bruce Richards CEO가 Bloomberg TV에서 밝혔다. 헤지펀드는 AMC 선순위 담보 채권을 달러당 약 60센트에 매입했으며, 현재 90센트 이상으로 상승했다. 이 투자 전략은 소셜미디어에서 "Roaring Kitty"로 알려진 Keith Gill의 영향으로 AMC가 실시한 자본 조달에 힘입었다. Richards는 15%의 수익과 담보 채권의 하방 보호로 인한 만족감을 표했다. AMC의 125백만 달러 규모 at-the-market 공모 등 밈 주식 지위를 활용한 재무 구조조정 노력은 45억 달러 부채와 1억 6500만 달러의 분기 손실을 헤쳐나가려는 전략적 움직임으로 볼 수 있다.

확산되는 밈 주식 열풍

AMC와 GameStop 중심이었던 밈 주식 현상이 Marathon Digital, SoundHound AI 등으로 범위를 넓히고 있다. "wallstreetbets" 레딧 게시판의 논의로 촉발된 이번 재부상은 Nvidia 기반 AI 서버 클러스터에 관여한 Super Micro Computer 등 새로운 관심사로 이어졌다. Super Micro Computer의 S&P 500 편입은 이러한 밈 주식 활동의 큰 시장 영향력을 보여준다. B. Riley Financial, Spirit Airlines, Tilray Brands, Smart for Life 등 다른 기업들도 밈 주식 투자자들의 새로운 타깃이 되며 관심 영역이 다각화되고 있다.

공매도 투자자와 시장 역학에 미친 영향

최근 밈 주식 랠리로 인해 특히 GameStop과 같이 공매도 비중이 2022년 이래 최고치를 기록한 종목에서 공매도 투자자들이 막대한 손실을 입었다. Ortex Technologies에 따르면 공매도 투자자들은 5월 한 달 동안 23억 달러 이상의 손실을 입었으며, 여전히 포지션을 정리하지 않고 있다. 이는 2021년 1월의 공매도 압박 사태를 연상시키며, 소매 투자자들의 공동 행동이 공매도 투자자들에게 미치는 큰 영향력을 보여준다. 이번 랠리는 GameStop, AMC 등 주요 타깃뿐만 아니라 다른 기업들에도 영향을 미치며 소매 투자자들의 위험 선호와 집단 행동이 시장 전반에 미치는 효과를 나타내고 있다.

월가 전망

• Bruce Richards, Marathon Asset Management(AMC 채권에 매수 의견):

  "우리는 모든 자산에 담보된 선순위 채권으로 15%의 수익을 내고 있으며, Roaring Kitty와 AMC를 사는 밈 팬클럽 덕분에 하방 위험 보호도 받고 있다."