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6月の米CPI、予想を下回る0.1%減 ビットコイン急騰59,100ドル

By Athena Xu

7/11, 09:22 EDT
Bitcoin / U.S. dollar
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主なポイント

  • 6月のCPIが0.1%下落し、予想を上回った。コアCPIも予想を下回り、市場心理を後押しした。
  • ビットコインは報告後に2%近く上昇し、5万9,100ドルに達した。米国株式先物は上昇し、10年国債利回りは4.20%に低下した。
  • 9月の利下げ期待が87%に高まり、労働市場の弱さと目標を下回るインフレデータが背景にある。

インフレデータがビットコインを押し上げる

木曜日に発表された最新の消費者物価指数(CPI)レポートによると、インフレは6月も後退し続けていることが明らかになった。CPIは予想の0.1%上昇に対し0.1%の下落となり、5月の0.0%から低下した。前年同月比では3.0%の上昇と、予想の3.1%、5月の3.3%を下回った。食料・エネルギーを除くコアCPIは6月に0.1%上昇し、予想の0.2%、5月の0.2%を下回った。前年同月比では3.3%の上昇と、予想の3.4%、6月の3.4%を若干下回った。

このレポートを受けて、ビットコイン(BTC)は5万9,100ドルまで急騰し、過去24時間で約2%の上昇となった。ビットコインの価格上昇は、伝統的な市場も好反応を示したことによるものだ。米国株式指数先物が上昇し、10年国債利回りは9ベーシスポイント低下して4.20%となった。金価格も1%上昇し、1オンス2,404ドルに達した。

利下げ観測

CPIレポート発表前から、米連邦準備制度(FRB)が9月中旬の会合で政策金利を引き下げるとの期待が高まっていた。CMEのFedWatchツールによると、この可能性は70%を超えており、1か月前の50%未満から大幅に上昇していた。パウエルFRB議長は議会証言で、この可能性を明確に確認も否定もしなかったが、労働市場の弱さと経済への下振れリスクへの注目を認めた。パウエル議長は、2%の目標に向けてインフレが確実に低下していることを確認する必要があると繰り返した。

最新のインフレ数値は、利下げ観測をさらに高めている。9月の利下げ確率は87%に上昇し、11月までに2回以上の利下げ実施の可能性は50%近くに達した。米ドル指数も約1%下落するなど、大きな変動となった。

ビットコインの最近の苦戦

ビットコインは、第1四半期末に7万3,500ドルを超える過去最高値を付けた後、最近数週間で大きな重圧に直面してきた。第2四半期は資金流入が鈍化し、米国拠点のスポットETFでは時折大幅な資金流出も見られた。さらに、6月末から7月初めにかけての政府保有分の売却や Mt. Gox トークンの返還により、ビットコインの価格は過去最高値から27%近く下落し、5万4,000ドル以下まで落ち込んだ。

ビットコインの価格下落は、米国株式が夏を通じて続伸し、新記録を更新し続けているにもかかわらず、bulls(買い手)にとって特に frustrating(いらだたしい)状況となっている。S&P 500とナスダックは7営業日連続で上昇を続け、両指数とも新高値を付けた。

市場関係者の見方

  • ジェローム・パウエルFRB議長(米経済に慎重に楽観的):

    "中央銀行は、インフレが2%の目標に確実に戻っていることを示す持続的な確認が得られるまで、利下げを真剣に検討することはできない。"