Real Estate

JPモルガン、シカゴの227戸マンション物件を25億~100億円で売却

By Doug Elli

7/10, 13:04 EDT

【主なポイント】

  • JPモルガン・アセット・マネジメントが、シカゴのパーカー・フルトン・マーケットの29階建て、227戸の住宅開発を、センタウア・キャピタル・パートナーズに売却した。
  • 売却価格は非公開だが、シカゴの賃貸住宅市場の割引を反映し、2500万ドルから1億ドルの間と推定される。
  • JPモルガンはシカゴから撤退しており、レイクショア・ドライブの賃貸住宅を40%の損失で売却し、リンカーン・ヤーズ・プロジェクトからも撤退した。

JPモルガンのシカゴからの戦略的撤退

JPモルガン・アセット・マネジメントは、シカゴのフルトン・マーケットにある住宅開発からの投資撤退で注目を集めている。ニューヨークを拠点とする同社は、29階建て、227戸の「パーカー・フルトン・マーケット」(所在地:730 West Couch Place)を、ブラックストーン・リアル・エステート・アドバイザーズの共同創設者であるジョン・シュライバーが経営するファミリーオフィス、センタウア・キャピタル・パートナーズのグループに売却した。この売却は、JPモルガンがシカゴ市場から撤退する一連の動きの一部で、ノース・サイドにある60億ドルの複合開発「リンカーン・ヤーズ」からの撤退も含まれる。パーカー・フルトン・マーケットの売却価格は非公開だが、ポストパンデミックの金利上昇によるシカゴの賃貸住宅市場の割引を反映し、1億ドルから1億2500万ドルの間と推定されている。

パーカー・フルトン・マーケットの売却の詳細

パーカー・フルトン・マーケットは、2017年末にJPモルガン・アセット・マネジメントとアトランティック・レジデンシャルが1億1100万ドル(1戸当たり約48万9000ドル)で取得した高層住宅タワーである。平均賃料は1平方フィート当たり3.67ドル、入居率は98%と好調な実績を誇っていた。しかし、今春にJLLによって売却に付された際は、金利上昇による物件価値の下落を反映した価格設定となった。この取引は、シカゴの不動産市場における動向の変化を示すものであり、優良物件でさえ割引価格での売却を余儀なくされている現状を示している。

シカゴの不動産市場の全般的な動向

JPモルガンのシカゴからの撤退は孤立した出来事ではなく、同市の賃貸住宅市場に影響を及ぼす一連の動きの一部である。同社は最近、2016年の購入価格から40%減の8000万ドルでレイクショア・ドライブの198戸の賃貸住宅をクレセント・ハイツに売却した。このトレンドはパンデミック後の経済環境によるものであり、強い賃料収入にもかかわらず、金利上昇により物件価値が下落している。シカゴの不動産市場への影響としては、割安な価格で資産を取得する投資家にとっての機会と、パンデミック前の評価額を達成するのが難しい売り手にとっての課題が考えられる。

投資家および市場への影響

JPモルガン・アセット・マネジメントによるパーカー・フルトン・マーケットおよびその他の物件の売却は、シカゴの不動産市場が直面する現在の課題と機会を浮き彫りにしている。センタウア・キャピタル・パートナーズのような投資家にとっては、割安な価格で優良資産を取得できる機会となる。一方、売り手にとっては、資産評価と投資戦略の見直しが必要となっている。金利が高水準で推移する中、市場の調整は続くと見られ、これが賃貸住宅セクターの供給と需要の動向に影響を及ぼすことになるだろう。